Forex fca no Brasil

Os 10 principais corretores de Forex regulamentados no Reino Unido (FXCM, GCAP) Em janeiro de 2017, o corretor forex Alpari UK solicitou insolvência após a decisão surpreendente dos bancos nacionais suíços de abandonar a posição contra o euro. O evento colocou o destaque em corretores forex e sua regulamentação, especialmente no Reino Unido. Neste artigo, revise os principais corretores forex no Reino Unido e os conceitos básicos de como eles estão regulamentados. Com o volume de negócios diário de mais de 5 trilhões por dia, o mercado cambial. Também chamado forex ou FX. É o maior mercado do mundo. O tamanho e liquidez profunda do mercado forex. Juntamente com 24 horas de negociação 5 dias por semana, torná-lo uma escolha atraente para os comerciantes. (Para obter um guia passo a passo sobre tudo o que você precisa saber sobre troca de moeda, consulte o Passo a passo do Forex). No entanto, ao contrário de ações e commodities, a negociação forex não possui troca central ou câmbio. A falta de transparência no mercado FX deixou vulnerável a inúmeros casos de negligência e manipulação. No Reino Unido, a Autoridade de Conduta Financeira (FCA) atua como um cão de guarda para garantir uma conduta comercial justa e ética. Os corretores de Forex com regulamentação da FCA devem aderir a uma série de padrões da indústria. De particular importância é o requisito da FCA de que as empresas mantenham os fundos dos clientes separados dos fundos da empresa. Esses depósitos segregados não podem ser usados ​​como ativos da empresa se a corretora se tornar insolvente. O evento de janeiro de 2017 envolvendo o Banco Nacional Suíço (SNB) ressalta a importância de usar um corretor regulado pela FCA. Eventos totalmente inesperados, já referidos como eventos de cisnes negros, podem acontecer a qualquer momento e causar caos. Os mercados financeiros foram jogados na turbulência pela decisão suiça e uma série de corretores forex sofreram graves perdas com alguns quebrando. Felizmente para os clientes da Alpari UK, a empresa foi regulada pela FCA. Os seguintes dez corretores forex regulados pela FCA estão listados em nenhuma ordem específica com base em fatores, incluindo estabilidade financeira, qualidade de execução e plataformas de negociação disponíveis. Ao escolher entre eles, pode-se considerar preferências, como mercados disponíveis, software de execução e competitividade de spreads. (5 dicas relacionadas para selecionar um corretor Forex) OANDA: A empresa de câmbio canadense oferece spreads competitivos, tão baixos quanto 1,2 pips em EURUSD. Junto com a sua própria plataforma fxTrade lançada em 2001, a Oanda oferece o MetaTrader 4. Brokers interativos: os corretores intermediários com base em Greenwich, Connecticut oferecem acesso direto a cotações de Forex interbancárias e operam usando uma estrutura de mercado da Rede de Comunicação Eletrônica (ECN). City Index: estabelecido no Reino Unido em 1983, o City Index oferece o forex trading, juntamente com CFDs e spread betting. A plataforma MetaTrader 4 está disponível com ferramentas e recursos adicionais. FOREX: Propriedade da empresa-mãe GAIN Capital (NYSE: GCAP). Operando desde 2001, a FOREX foi uma primeira empresa em trazer mercados de moeda para o comerciante de varejo. FXCM: Exchange listado FXCM (NYSE: FXCM) oferece um modelo de mesa não comercial, juntamente com spreads competitivos. A empresa oferece operações em uma grande variedade de moedas, incluindo o yuan chinês. FxPro: Fundada em 2006, a FXPro, com sede em Londres, é uma corretora online oferecendo operações de forex junto com CFDs. As plataformas de negociação MetaTrader 4 e cTrader estão disponíveis. Mercados IG: Fundada em 1974 como um negócio de apostas propagadas sob o nome Índice IG. A empresa oferece negociação em pares, incluindo EURUSD, AUDUSD e USDJPY com spreads tão baixos quanto 0,8 pips. CMS Forex: A plataforma proprietária VT Trader oferecida pelo CMS Forex permite que você negocie diretamente do gráfico e fornece vários indicadores técnicos. ActivTrades: Fundada em 2001, a ActiveTrades oferece operações de forex em mini e micro lotes, uma oferta diversificada de produtos e spreads competitivos. HY Markets: nos negócios há 30 anos, a HY Markets oferece várias plataformas de negociação e uma grande variedade de instrumentos de negociação. A HY Markets é uma divisão do Grupo Henyep, um conglomerado global com presença em 20 países. Entre os principais corretores forex regulados pela FCA no Reino Unido, a maioria está realmente estabelecida no exterior. Em muitos casos, isso significa que eles também são regulados por outros órgãos como a National Futures Association (NFA) nos Estados Unidos. Enquanto a indústria de varejo forex continua a se desenvolver e melhorar, os comerciantes devem permanecer vigilantes ao examinarem onde eles colocam seus fundos para investimento. Carrinha livre - FCA BREAKING DOWN Free Carrier - FCA Uma FCA pode ser usada para descrever qualquer ponto de transporte, independentemente do número Dos modos de transporte que podem estar envolvidos no processo de envio, mas deve ser um local dentro da nação residencial dos vendedores. Uma vez que o vendedor tenha os bens nas instalações, a responsabilidade é transferida do vendedor para o transportador ou o comprador. Como parte da transferência de responsabilidade, o vendedor não é responsável por descarregar os bens, mas apenas por recebê-los no destino especificado. No entanto, o vendedor pode ser responsável por assegurar que as mercadorias tenham devidamente lavado os costumes antes que o embarque possa ser aceito. Termos de venda Os contratos que envolvem transporte internacional geralmente contêm termos comerciais abreviados ou termos de venda, que descrevem questões como o horário eo local de entrega e pagamento, quando o risco de perda muda do vendedor para o comprador e quem paga os custos De frete e seguro. Os detalhes são muitas vezes de natureza altamente específica, pois identificar o momento exato em que a transferência de responsabilidades e quem é responsável por custos especificados são pontos-chave dentro do contrato. Os termos comerciais mais conhecidos são os Incoterms. Que são padrões reconhecidos internacionalmente e são publicados pela Câmara de Comércio Internacional (ICC). Estes são frequentemente idênticos em termos internos, como o American Uniform Commercial Code. Mas pode ter variados significados oficiais. Como resultado, as partes em um contrato devem indicar expressamente a legislação aplicável dos seus termos, bem como a edição dos Incoterms publicados considerados como sendo utilizados. Para 2010, os Incoterms incluem ex-works, transportadora gratuita, transporte pago, transporte e seguro pago, entregue no terminal, entregue no local, entregue o direito pago, livre ao lado do navio, a bordo, custo e frete e custo, seguro E frete. É importante perceber que todos os termos contidos nos Incoterms são termos legais, mas a definição exata dos termos pode variar por país. A esse respeito, a clareza e a especificidade ao usar os termos são particularmente críticas. Recomenda-se que qualquer parte envolvida no comércio internacional entre em contato com um profissional legal apropriado antes de usar qualquer termo comercial dentro de um contrato. Cavalheiros do trabalho: as transcrições da FCA mostram a cultura dos boletos de comerciantes de forex quarta-feira 12 de novembro de 2017 10.24 GMT Última modificação em sexta-feira, 11 de novembro de 2017 13.50 GMT Os comerciantes que usam salas de bate-papo privadas e chamando-se os jogadores, os 3 mosqueteiros, 1 equipe, 1 sonho, uma cooperativa e a equipe A foram descobertos durante a investigação regulatória sobre fraudes cambiais. Centenas de páginas de documentos divulgadas pela Financial Conduct Authority (FCA) e a Commodity Futures and Trading Commission mostram a maneira como os comerciantes tentaram manipular um preço de câmbio crucial conhecido como a correção de 4pm para ganhar lucros. No final de um desses esforços, comerciantes em salas de bate-papo se parabenizaram: bons colegas de trabalho. Eu não o meu chapéu Hooray bom trabalho bravo em equipe. Não foi melhor ter o meu filho. V bom amigo não se preocupe com nossa moeda ccy A correção de 4pm é usada por gestores de fundos e outros grandes investidores para obter um preço para uma variedade de moedas e é baseado na atividade de negociação 30 segundos antes e depois das 16:00. Um dos comerciantes brincou: lá você vai. Vá cedo, mova-o, segure-o, empurre-o. HSBC, um dos cinco bancos multado na quarta-feira. Declarou: amou esse companheiro. Trabalhou amável. Lamentamos que não consigamos isso abaixo dos 00 e precisamos de mais alguns desses para que eu volte a seguir este mês. Então, o que eles estão falando sobre o 00 é uma referência à taxa do dólar da libra esterlina neste caso 1.6000. A FCA fornece um exemplo da atividade de negociação que ocorreu no período entre 3.32pm e 4.01pm e que permitiu ao HSBC gerar lucros de 160.000. Entre 3.32pm eo início da janela de fixação 30 segundos antes das 16h, a taxa do dólar da libra caiu de 1.6044 para 1.6009. A FCA disse que o HSBC vendeu 70 metros de antecedência desta correção de 4:00 para tirar proveito do movimento descendente esperado na taxa de parada devido ao bate-papo que havia ocorrido de antemão quando os comerciantes discutiam as ordens que receberam. Um comerciante disse que tinha a intenção de sair do fck. Nos primeiros cinco segundos da janela de reparação, o HSBC entrou nove ordens para vender 101m, e a taxa caiu de 1.6009 para 1.600. O HSBC vendeu 311m no total durante a janela de correção e a taxa foi finalmente publicada em 1.6003. Um comerciante da RBS descreveu as informações discutidas nas salas de bate-papo como um relacionamento de 3 vias construído em uma imensa confiança e, agradecendo a um comerciante em outra empresa, escreveu: "Cheers" por dizer que você era da mesma maneira que me ajudou a ir cedo. Os comerciantes tentando remover pedidos que poderiam ter movido o mercado contra eles falaram sobre tirar a imundície e limpar os decks. Uma transcrição mostra comerciantes em três bancos discutindo se convidar um quarto em sua sala de bate-papo. Um comerciante pede cautela, pois não quer outros números no mercado para saber o que eles estão fazendo. O comerciante acrescenta: mas não só isso é que ele vai nos proteger, como se nos protegêssemos contra nossos próprios ramos. Outras transcrições mostram comerciantes discutindo o cabo, a palavra usada na Cidade para descrever a taxa de câmbio entre dólar e libras esterlinas, que também é conhecido como Betty. Um comerciante diz às 2.50pm: dias iniciais, mas eu sou um vendedor de cabo na correção. Às 3.35 da manhã outro diz: obtenha o cabo grumoso na correção, ok. Outro diz: sim, bebê. Após a correção, eles dizem: bom trabalho, parceiro, haha, eu vendi muito, lá, bom trabalho. BravoFCA multou fx 284,432,000 por falhas de forex. A Financial Conduct Authority (FCA) impôs uma penalidade financeira de 284,432,000 no fx Bank Plc (fx) por falhar Para controlar as práticas comerciais em seu negócio de câmbio (FX) em Londres. Esta é a maior penalidade financeira imposta pela FCA, ou a sua antecessora, a Financial Services Authority (FSA). A falha do fx para controlar adequadamente o seu negócio FX é particularmente séria à luz do seu impacto potencial no mercado FX de ponto de vista sistemicamente importante. As falhas ocorreram em todo o negócio de negociação de voz da fx London, estendendo-se para além do G10 spot FX trading para negociação, opções e vendas no mercado de pontos eletrônicos, prejudicando a confiança no sistema financeiro do Reino Unido e colocando sua integridade em risco. Georgina Philippou, diretora de execução e supervisão do mercado da FCA, disse: Este é outro exemplo de uma empresa que permite que práticas inaceitáveis ​​floresçam no balanço comercial. Em vez de abordar os riscos óbvios associados aos seus negócios, o fx permitiu desenvolver uma cultura que colocasse os interesses das empresas à frente dos seus clientes e que prejudicasse a reputação e a integridade do sistema financeiro do Reino Unido. As empresas devem examinar seus próprios sistemas e culturas para garantir que eles cumprem suas promessas de entregar mudanças. Vídeo: Resumo do caso fx Entre 1 de janeiro de 2008 e 15 de outubro de 2017, os sistemas fx e os controles sobre o negócio FX foram inadequados. Essas falhas deram aos comerciantes nesses negócios a oportunidade de se envolverem em comportamentos que colocam os interesses da fx à frente de seus clientes, outros participantes do mercado e o sistema financeiro do Reino Unido em geral. Esses comportamentos incluíram compartilhamento inapropriado de informações sobre atividades de clientes e tentando manipular as taxas de câmbio spot do FX, inclusive em colusão com comerciantes em outras empresas, de forma a prejudicar esses clientes e o mercado. A fx e outras empresas já estão participando de um programa de remediação em todo o setor para garantir que eles abordem as causas raiz das falhas em seus negócios FX e que eles conduzam os padrões. Como parte do programa de remediação, a alta administração da fx e as outras empresas devem assumir a responsabilidade pela entrega das mudanças necessárias. Falhas do fx Os controles da fx sobre o negócio FX eram inadequados e ineficazes. Baseou-se principalmente em seu negócio de FX na frente da frente para identificar, avaliar e gerenciar os riscos relevantes, porém a frente não conseguiu retomar os riscos óbvios associados à confidencialidade, aos conflitos de interesse e à conduta do comerciante. Alguns dos responsáveis ​​pela gestão da frente foram conscientes e, às vezes, envolvidos nesta má conduta, refletindo a incapacidade de incorporar os valores e a cultura corretos no negócio fx FX. As funções de controle e risco do fx não conseguiram desafiar efetivamente o gerenciamento desses riscos no negócio FX. A fx participou de um comportamento colusivo em que comerciantes de diferentes bancos, incluindo o fx, formaram grupos de malha apertados e comunicados através de sistemas de mensagens eletrônicas, incluindo salas de bate-papo. Certos grupos se descreveram ou foram descritos por outras pessoas usando frases como os jogadores que um participante da sala de conversação se referia a si mesmo e outros na sala de bate-papo como os 3 mosqueteiros e comentou que todos morremos juntos. As informações obtidas através desses grupos ajudaram os comerciantes a determinar suas estratégias de negociação. Eles então tentaram manipular as taxas fixas e desencadear as ordens de perda do cliente (que são projetadas para limitar as perdas que um cliente poderia enfrentar se expostas a movimentos adversos de taxa de câmbio). Isso envolveu os comerciantes que tentam manipular a taxa de câmbio relevante no mercado, por exemplo, para garantir que a taxa em que o banco concordou em vender uma determinada moeda para seus clientes foi maior do que a taxa média na qual tinha comprado essa moeda em O mercado para garantir lucro para o fx. As falhas de controle do fx também significaram que os comerciantes tiveram a oportunidade de beneficiar as posições de negociação da fx nas opções de FX, tentando manipular as taxas de mercado fixas ou spot da FX para evitar que os clientes da fx recebessem pagamentos das opções que compraram na fx. A FCA também encontrou exemplos de compartilhamento inapropriado de informações confidenciais por comerciantes spot FX e equipe de vendas, incluindo compartilhamento de identidades de clientes e informações sobre pedidos de clientes. A divulgação desses detalhes deu a outros participantes do mercado mais informações sobre a atividade dos clientes da fx do que de outra forma teriam tido, criando um potencial significativo para detrimento do cliente. As falhas no negócio da fx FX persistiram apesar das falhas de controle semelhantes em relação à repartição da Libor e do ouro, que foram objeto de ações anteriores de execução da FSA e da FCA. Embora o fx tenha feito algumas melhorias após essas ações de execução, não conseguiu tomar medidas adequadas para abordar as causas raiz subjacentes das falhas em seus negócios FX. A penalidade financeira que o fx resolveu no estágio dois da investigação da FCA, que se classificou para um desconto de 20 sem isso, a FCA teria imposto uma penalidade financeira de 355,540,000. Trabalhamos em estreita colaboração com outros reguladores nos EUA neste caso, incluindo a Commodities Futures Trading Commission (CFTC), o Federal Reserve Bank of New York, o Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York (NYDFS) e o Departamento de Justiça dos EUA ( DOJ). A fx foi aberta e cooperativa com a FCA durante esta investigação e comprometeu recursos significativos para melhorar suas práticas comerciais e controles associados. Notas aos editores O Aviso Final para o fx Bank Plc e um resumo do mercado FX e exemplo de tentativa de manipulação no fx Bank Plc. O mercado FX é um dos maiores e mais líquidos mercados do mundo, com um volume de negócios médio diário de 5,3 trilhões, dos quais 40 ocorrem em Londres. O mercado spot FX é um mercado financeiro por atacado e os benchmarks FX spot (também conhecidos como correções) são usados ​​para estabelecer o valor relativo de duas moedas. As correções são usadas por uma ampla gama de empresas financeiras e não financeiras, por exemplo, para ajudar a valorizar os ativos ou gerenciar o risco cambial. Uma opção FX dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma quantidade fixa de moeda a uma taxa especificada em ou antes de uma data acordada. Certos tipos de opções só podem ser ativados ou desativados se o par de moedas em questão for negociado a uma taxa específica no mercado. Os provedores de opções estão expostos a movimentos na taxa FX spot durante a duração da opção, e geralmente compram ou vendem esse par de moedas no mercado para gerenciar esse risco. As empresas podem legitimamente gerar lucros ou prejuízos gerindo o risco decorrente de ordens de clientes através de negociação associada. No entanto, as tentativas de manipulação de pontos de referência FX spot ou taxas intradiárias são totalmente inaceitáveis. Embora a negociação spot FX não tenha sido regulamentada durante o período em análise, a importância das empresas que gerenciam os riscos associados aos seus negócios FX através de sistemas e controles efetivos é amplamente reconhecida nos códigos da indústria. Todas as empresas regulamentadas devem identificar, avaliar e gerenciar os riscos que seus negócios representam nos mercados em que operam e preservar a integridade do mercado, independentemente de esses mercados serem ou não regulamentados. O aviso final e os avisos finais para processos de execução contra o fx em relação à Libor e à fixação do ouro. Esta é a maior penalidade financeira já imposta pela FCA ou FSA e é o 15 imposto sobre as empresas por falta de referência, dos quais seis, incluindo este caso, relacionados ao FX. As penalidades da FCA impostas a outras empresas por falhas do FX em 12 de novembro de 2017. Citibank NA 225.575.000 (358 milhões), HSBC Bank Plc 216.363.000 (343 milhões), JPMorgan Chase Bank NA 222,166,000 (352 milhões), Royal Bank of Scotland Plc 217,000,000 (344 milhões) Milhões) e UBS AG 233,814,000 (371 milhões). O Spot FX descreve a troca de duas moedas (um par de moedas), onde o preço (taxa de câmbio) é acordado hoje e a propriedade é transferida pouco depois (geralmente dois dias úteis a partir da data de negociação). As moedas do G10 são dólar, euro, iene japonês, libra esterlina, franco suíço, dólar australiano, dólar da Nova Zelândia, dólar canadense, coroa norueguesa e coroa sueca. Durante o período relevante, a correção da WM Reuters às 16:00 foi calculada por referência à atividade de negociação em plataformas de corretagem eletrônicas específicas durante uma janela de um minuto (ou período de parada) 30 segundos antes e 30 segundos após as 16 horas. A correção do BCE é baseada em informações trocadas entre diferentes bancos centrais por dia e é baseada em atividades de negociação em uma plataforma de corretagem eletrônica no momento da correção. Esse tipo de reparo é descrito como um flash corrigir uma correção que reflete uma taxa de câmbio nesse momento específico no tempo. Exemplos de códigos relevantes da indústria incluem o Código de Produtos Não-Investimentos e o Código Modelo ACI. A FCA já está agindo para gerar padrões em toda a indústria, com um amplo programa de supervisão de supervisão para empresas e revisões específicas de como efetivamente as empresas reduzem o risco de comerciantes manipularem benchmarks e garantir que informações confidenciais não sejam abusadas. Além disso, a FCA recebeu poderes para regular o benchmarking da WM Reuters às 16:00 de 1 de abril de 2017. A tentativa ou a manipulação real de qualquer referência regulamentada é agora uma infração penal, o que poderia atrair uma pena de prisão de até sete anos. Em abril de 2017, a FCA anunciou que avaliaria com eficiência: as empresas reduzem o risco de os comerciantes manipularem benchmarks, as empresas asseguram que as informações confidenciais que recebem em uma parte do negócio não são usadas por outra área de negócios de forma abusiva e as empresas controlam conflitos de interesse Que pode existir entre obrigações para clientes e vendas e as posições de negociação que eles assumem. Também estamos revisando a conformidade das empresas com os regulamentos da Libor, a Taxa de Oferta Interbancária de Londres, que foram introduzidas em abril de 2017, após uma série de ações de execução contra as empresas por tentativa de manipulação deste índice de taxa de juros chave. A FCA desempenha um papel de liderança no desenvolvimento de padrões regulatórios internacionalmente acordados em benchmarks. Estamos empenhados ativamente em apoiar a regulamentação da UE em benchmarks e presidir o trabalho em benchmarks pela Organização Internacional de Reguladores de Valores Mobiliários (IOSCO). O IOSCO Benchmark Task Force analisou a eficácia com que esses padrões foram aplicados em benchmarks importantes em 2017. Também co-presidiamos o trabalho do FSB sobre as reformas aos benchmarks de taxa de juros, na sequência da introdução do nosso regulamento sobre a Libor. A Revisão Justa e Efetiva de Mercados (FEMR), liderada pelo Banco da Inglaterra, foi estabelecida pelo Chanceler em junho de 2017 para realizar uma avaliação abrangente e prospectiva da maneira como operam os mercados financeiros por atacado. A FCA co-preside este trabalho o HM Treasury. Em 1 de abril de 2017, a Autoridade de Conduta Financeira (FCA) tornou-se responsável pela supervisão de todas as empresas financeiras regulamentadas e pela supervisão prudencial das pessoas não supervisionadas pela Autoridade de Regulação Prudencial (PRA). A FCA tem um objetivo estratégico abrangente de garantir que os mercados relevantes funcionem bem. Para apoiar isso, ele tem três objetivos operacionais: garantir um grau adequado de proteção aos consumidores para proteger e melhorar a integridade do sistema financeiro do Reino Unido e promover uma concorrência efetiva no interesse dos consumidores. Você pode encontrar mais informações sobre a FCA. Bem como como é diferente do PRA.